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股權(quán)激勵(lì)企業(yè)需要考慮的因素有哪些?

發(fā)布時(shí)間:2022-02-18 14:32:57 閱讀:4932
導(dǎo)讀: 常用的股權(quán)激勵(lì)工具通常分為虛股、期權(quán)、實(shí)股三大類,其中虛股主要包括業(yè)績(jī)單位、股票增值權(quán)、虛擬股票三類,期權(quán)主要指股票期權(quán),實(shí)股主要包括期股、限制性股票、業(yè)績(jī)股票、員工下屬持股、延期支付五類。

  股權(quán)激勵(lì)企業(yè)需要考慮的因素有哪些?接下來(lái)一起看看吧!!!

  常用的股權(quán)激勵(lì)工具通常分為虛股、期權(quán)、實(shí)股三大類,其中虛股主要包括業(yè)績(jī)單位、股票增值權(quán)、虛擬股票三類,期權(quán)主要指股票期權(quán),實(shí)股主要包括期股、限制性股票、業(yè)績(jī)股票、員工下屬持股、延期支付五類。


  股權(quán)激勵(lì)企業(yè)需要考慮的因素有哪些?

  一、行業(yè)特性

  對(duì)于技術(shù)密集型企業(yè)公司,企業(yè)公司可以采用由市場(chǎng)“買(mǎi)單”的激勵(lì)方式,即給予激勵(lì)對(duì)象部分流通股,使其根據(jù)股票市場(chǎng)價(jià)格的增長(zhǎng)獲得激勵(lì),因此限制性股票、股票期權(quán)、期股比較適合技術(shù)密集型企業(yè)公司創(chuàng)業(yè)初期和快速成長(zhǎng)期應(yīng)用;業(yè)績(jī)股票、業(yè)績(jī)單位、股票增值權(quán)、延期支付和員工下屬持股比較適合技術(shù)密集型企業(yè)公司在成熟期應(yīng)用。

  對(duì)于勞動(dòng)密集型企業(yè)公司,人員相對(duì)較多,當(dāng)現(xiàn)金流充沛時(shí),可以考慮使用股票增值權(quán)和延期支付。

  二、發(fā)展階段

  在企業(yè)公司初創(chuàng)期,股票期權(quán)和期股是首選的長(zhǎng)期激勵(lì)模式,也可采用“期權(quán)+期股”的組合模式。在企業(yè)公司快速成長(zhǎng)期,公司業(yè)績(jī)提高,這時(shí)可以考慮使用股票期權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股票等模式。在企業(yè)公司的成熟期,可以采用業(yè)績(jī)股票、業(yè)績(jī)單位、延期支付等模式。在企業(yè)公司的衰退期,股權(quán)激勵(lì)就起不了太大的作用,給予股份還不如現(xiàn)金來(lái)得實(shí)惠。對(duì)于國(guó)有企業(yè)公司可以考慮管理層收購(gòu)和員工下屬持股相配合的模式。

  三、股權(quán)結(jié)構(gòu)

  當(dāng)公司股權(quán)較為分散時(shí),可以采用股票期權(quán)、期股、限制性股票等模式。股權(quán)相對(duì)集中可采用業(yè)績(jī)股票、業(yè)績(jī)單位、延期支付、虛擬股份模式。

  四、激勵(lì)對(duì)象

  對(duì)于高管層的激勵(lì)應(yīng)主要采用以期股、股票期權(quán)、限制性股票為主的股權(quán)激勵(lì)方式,并且需要在激勵(lì)計(jì)劃中設(shè)定業(yè)績(jī)約束條件和限制兌現(xiàn)服務(wù)期限。

  對(duì)于中層管理骨干和技術(shù)骨干等“核心骨干員工下屬”,可選取以業(yè)績(jī)股票結(jié)合業(yè)績(jī)單位、延期支付和虛擬股份等“業(yè)績(jī)分紅權(quán)”為主的股權(quán)激勵(lì)方法,但這種“權(quán)利”的行使要與其本人工作業(yè)績(jī)直接掛鉤,而不是無(wú)條件地參與分紅。

  針對(duì)一般員工下屬的股權(quán)激勵(lì),可以采用延期支付獎(jiǎng)金的方式,即加大年終獎(jiǎng)力度,但將其分多年發(fā)放的方式。對(duì)于效益良好且穩(wěn)定的公司,采用股權(quán)激勵(lì)能夠起到增加福利和補(bǔ)充薪酬的作用,在具體的方法上可以采用員工下屬直接按某一折扣價(jià)購(gòu)股或設(shè)置期股為主。

  針對(duì)銷(xiāo)售人員的激勵(lì),主要采取“限制性期股”(即將限制性股票和期股綜合設(shè)計(jì))和業(yè)績(jī)股票的方式,將銷(xiāo)售人員短期收入中的一部分變?yōu)殚L(zhǎng)期權(quán)益。

  對(duì)于研發(fā)人員的激勵(lì),建議采用分紅權(quán)加股票期權(quán)(或期股)的辦法,以期權(quán)為主。

  五、企業(yè)公司規(guī)模

  規(guī)模與實(shí)力大的企業(yè)公司可以考慮激勵(lì)力度大的模式,如股票期權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股票、限制性股票等。規(guī)模與實(shí)力小的企業(yè)公司就要考慮因?yàn)榧?lì)力度過(guò)大帶來(lái)的成本壓力,這時(shí)可以考慮期股、業(yè)績(jī)股票、業(yè)績(jī)單位、員工下屬持股和延期支付等。

  六、盈利狀況

  盈利狀況較好、現(xiàn)金流比較充裕的企業(yè)公司選擇的空間較大;盈利狀況較差、現(xiàn)金流較差的企業(yè)公司應(yīng)盡量避免增加成本和現(xiàn)金的支出,特別是要盡量避免選擇股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績(jī)單位等激勵(lì)模式。

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